今天外汇市场各银行机构观点汇总(8月28日)-捷凯金融


中亿财经网8月28日讯,今天外汇市场各银行机构观点汇总。

美元

瑞穗:105仍是美元兑日元的关键技术位;

瑞穗证券驻东京首席外汇策略师Kengo Suzuki表示,105依然是美元兑日元的一个关键技术位,一旦跌破这一水平,汇率便很容易下行再破100大关。美国收益率曲线倒挂反映出的是人们日益加剧的对美国经济增长放缓的忧虑,而激发这种忧虑的,是贸易冲突形势进展和美联储进一步降息的可能;美元因此承压而日元则受到避险人气的支撑,美元兑日元自2018年初以来也曾跌破过105,但事实证明那只是暂时的。如果此番能够保持在105之上,那将会形成三底形态;然而,如果105关隘失守,那么在触及2016年创下的100以下的低点之前,汇率的下行便不再有什么明显的技术性障碍了,眼下贸易形势最坏情境预期已经在市场行情中得到体现,这种情况下,105应是美元兑日元的底;但是,一旦贸易层面出现积极变化,形势也有可能发生逆转。

高盛:建议做空加元兑美元以及加元兑日元;

高盛分析师Zach Pandl和Karen Fishman在给客户的最新报告中写道,建议做空加元兑美元以及加元兑日元,因其预计加拿大央行将很快加入其他央行的行列转向鸽派。报告中称,作为一个拥有庞大大宗商品行业的开放型经济体,全球经济增速的任何进一步疲软最终都会对加拿大的产出构成压力。

机构:美元再度承压,因贸易疑虑推动美债收益率下跌;

① 美元周三再度承压,引发美国公债收益率展开新一轮跌势。美元指数基本持平于98.013,隔夜下滑0.1%。美元本周开局疲弱,但随着美债收益率从多年低点反弹而回升。

② 美元以外的其它主要货币,尤其是日元获得额外提振。美国长期公债收益率下降,加剧了收益率曲线倒挂程度,而美国之前几次衰退前均出现过这种现象。Gaitame.Com ResearchInstitute总经理Takuya Kanda称,“市场已经走出了最新一轮混乱局面,但如美债收益率曲线所示,市场对经济的看法仍暗淡,日元的买家比卖家多,” 10年期美国公债收益率延续隔夜跌势,向周一触及的2016年7月来低点1.443%回落。美元兑日元小跌至105.780日元,隔夜下滑0.35%,但仍高于周一所及的八个月低位104.460。

机构:巴西央行:周三将继续干预汇市,因雷亚尔兑美元接近纪录低位;

① 巴西央行周二出手干预汇市,罕见地在现汇市场抛售美元。此前雷亚尔兑美元跌至近一年低位,且与历史低位相去不远。巴西央行此次干预是10年来首见,其在现汇市场卖出美元,但没有动捷凯金融用额外的工具或承诺回购;

② 巴西央行后来宣布,除了与例行的换汇合约拍卖有关的5.50亿美元现汇市场卖出计划外,周三计划将在现汇市场最多卖出15亿美元,但有回购承诺;

③ 交易员表示,周二的干预举措不在先前宣布的央行每日外汇管理的调整之内,这意味着央行已经从其国际储备中直接卖出美元。巴西央行在现汇市场拿出至少100万美元以4.1250雷亚尔的最低汇率出售。交易员称,确切的出售金额不得而知,但在央行下周公布的每周外汇流动数据中应该可见分晓;

④ 该消息扶助雷亚尔从11个月低位4.1940反弹至4.1340左右。巴西货币在2015年9月创下约为4.25的纪录低位,当时该国处于其最严重的经济衰退之一。雷亚尔在收盘时报4.1581,日内几无变动,这表明如果央行希望缓解雷亚尔的抛售压力,或许不得不再度出手,而且需要加大力度。受全球贸易和经济增长担忧以及巴西央行将继续降息的预期拖累,雷亚尔兑美元8月以来已贬值约8%。

英镑

机构:英国目前有两个不同的故事在上演,镑美等待欧盟英国谈判结果;

① 第一个是英国反对党联合起来,试图阻止约翰逊寻求不达成协议的结果。英国反对党领导人同意通过立法阻止无协议脱欧,反对党同意停止无协议脱欧声明;

② 另一个故事是约翰逊希望说服欧洲领导人,达成一项新的协议,提供替代担保的其他安排——这是过去12个月整个英国退欧过程中的主要症结所在;

③ 周三,英国脱欧谈判代表弗罗斯特(David Frost)将访问布鲁塞尔,寻求一个后盾解决方案,但鉴于上述情况,很难想象会有任何重大突破;

④ 尽管1.22和1.212的上升趋势线限制了英镑兑美元近期的跌势,但50日均线和7月17日低点1.2372-82附近成为值得关注的关键上行阻力位。

野村证券:建议在英国脱欧问题上做空欧元兑英镑;

① 野村证券建议对欧元/英镑进行战术空头操作,称市场过于关注下行风险,而对下周议会会议的利好消息关注不足;

② 该建议的依据是,有报道称,反对派议员就阻止“无协议退欧”的策略达成一致;周二在一份研究报告中写道,欧盟领导人还暗示,在爱尔兰边境的后援问题上要保持灵活性,这是达成协议的另一个障碍;

③ 野村认为市场已经开始减持英镑空头,建议做空于0.9050,目标为0.8850,止损于0.920。

瑞银:英镑升值风险升高的程度可能低于预期;捷凯金融

瑞银全球财富管理策略师:英镑对国际贸易局势的反应有限,说明市场对英镑的关注点明确在脱欧问题上。若全球经济前景恶化,英国央行可能不得不改变策略,加入全球央行的降息潮中,因此我们认为英镑升值风险升高的程度可能低于我们的预期

机构:英镑兑美元创近一月来新高,投资者称欧盟论调软化和反对无协议脱欧的计划是上涨理由;

① 周二英镑兑美元大涨,盘中一度升上1.23关口,创7月29日以来新高至1.2310,英国认为有机会重启脱欧谈判,此前约翰逊与德法领导人会晤;

② 在英国首相约翰逊上周与德国总理默克尔及法国总统马克龙会面后,英国政府认为有机会与欧盟重启脱欧谈判。

一位不愿具名的英国官员表示,这两位领导人在退出协议和爱尔兰边境后备方案上的口风似乎有松动。约翰逊之前要求欧盟放弃这项后备方案;

③ 英国反对党工党的领导人试图避免无协议脱欧,在领袖科尔宾召集下举行闭门会议,讨论下周议会休会结束后要做些什么;工党本月稍早曾建议对约翰逊政府举行不信任投票,让科尔宾担任过渡期首相,从而推迟脱欧时间和召集选举。这个提议遭到保守党与部分工党议员齐声反对;

④ 上述英国官员表示,默克尔和马克龙似乎愿意就约翰逊的关切和建议进行磋商。这位官员说,这可能为欧盟同意重启谈判铺平道路。

澳元

西太平洋银行:澳元下行空间有限,2020年初会滑向0.66;

① 西太平洋银行驻悉尼高级外汇策略师Sean Callow表示,鉴于很多不利消息已经在澳元汇率中得到体现,短期内澳元或将趋于上行,随后会在明年初滑向0.66美元的水平。基于当前的利差、风险人气和大宗商品价格状况,澳元近期的公允价值大约在0.6550美元左右

但是随着贸易带来的许多负面消息在市场行情中得到体现,当前澳元的投机性头寸已经颇为偏空;

② 按贸易加权汇率衡量澳元已经很弱,颇为值得注意的是,澳洲联储竟仍在试图通过口头干预推低本币,基线情境预期是澳元对美元到明年年初会在0.66美元水平。

欧元

花旗:意大利新联盟政府利多欧元;

花旗银行周二表示,欧元在可能的新意大利政府联盟中还有上行空间;新的消息称意大利可能形成五星运动和PD党派的新联盟,据报道,这一联盟正与前总理孔特进行会谈。意大利总统马塔雷拉显然也同意两党在达成协议的联盟,这对于欧元来讲相对于重新大选是个利好消息。否则的话,新的政府可能由更加疑欧的党派组成。

人民币

机构:购汇需求旺人民币收创逾11年半新低,月跌近4%料创单月跌幅纪录;

①在岸人民币周二收盘续跌142点创逾11年半新低,月跌幅近4%,中间价亦大跌240点至近11年半新低。交易员称,今日中虽见客盘购汇需求旺盛,但人民币跌势趋缓。不过若此后全球经济基本面仍无更多利好的话,人民币或将考验7.2元支撑,因而,当前立即看多人民币,风险依旧巨大。

②他们并指出,由于外部环境持续恶化,人民币贬值压力有所回升,短期料仍需要时间来消化相关影响;今日中间价和收盘价偏离仍达860点,如果美元指数走势出现变数,明日中间价估计最多也就调整2-300点,短期中间价和市场价仍会有较大偏离,应继续提升汇率弹性,及时出清市场预期;

③德商银行最新报告称,今日中间价明显强于市场预期,离在岸人民币空头暂时平仓了一些。而高盛最新报告则称,若此后全球贸易氛围转暖,人民币或将展开反弹,年底将维持在7.1水平。不过美银美林看法则较为悲观;

④全球汇市方面,日元汇价继续上扬,10年期美债收益率下跌,因市场投资者资金涌向避险资产。日元是今年表现最佳的全球货币之一,且在继续因为贸易紧张形势导致全球经济增长动能下滑而而受益。